【德国2年与10年期利差偏平,长端估值偏贵】⑴ 德国国债2年期与10年期利差经方

亚汇期货网 2026-09-18 17:39:16

【德国2年与10年期利差偏平,长端估值偏贵】⑴ 德国国债2年期与10年期利差经方向性调整后同样呈现偏平态势。⑵ 基于3个月恒定到期收益率回归,10年期德国国债较经贝塔调整后的2年期品种贵约7个基点,偏离约2个标准差。⑶ 此前5年期与10年期段也出现类似偏平特征,显示曲线中长端整体缺乏陡峭动能。⑷ 市场情绪偏向谨慎,投资者关注后续经济数据与央行沟通是否能为曲线提供方向指引。
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